毎月分配型投信やファンド・オブ・ファンズの問題点

金融商品というのは不思議だ。どう考えても投資家のためにならないような商品が良く売れるからだ。例えば、「グローバルソブリン」のような毎月分配型ファンド。
毎月分配してしまえば、そのたびに源泉課税で分配金の20%を税金で持ってかれ、再投資したとしても、年一回分配型のものよりも複利の効果が弱くなる。年金生活者のためとして販売しているが、数ヶ月や一年程度先に必要なお金を投資に回すほうがおかしい。数年程度先に必要なお金ならば、毎月分配型でなくても通常の年一回分配で投資し必要な分だけ解約すれば済む話だ。

すべてのファンド・オブ・ファンズがおかしいというわけではないが、例えば、日本のアクティブ運用ファンド10本に投資するとか、外国債券アクティブファンド10本に投資するといったようなファンド・オブ・ファンズは、インデックスファンドとほとんど変わらないのに、販売手数料や信託報酬が馬鹿みたいに高い。本当にその10本に投資したかったら自分で買えばいいのだ。わざわざ高い手数料を支払う必要はまったくない。

こういった、投資家のためにならないようなファンドは手数料が高いので、証券会社や銀行にとっておいしいため、窓口で積極的に紹介する。そして、良く売れるもんだから、マネー雑誌などでもさかんに掲載され、特集も組まれたりする。あまりにも悪循環なのだ。

関連記事:
・グロソブの問題点

コメント
 TBありがとう御座います。
 全くおっしゃる通りですね。
 「いいファンド=金融機関が儲かるファンド」という図式が出来上がっていますし、それをもてはやすマネー誌の質は低いです。
 そこを見透かしてGSはやたら手数料の高いファンドばかり作っています。「ガリレオ」「ダ・ヴィンチ」なんか、客は抜かれまくるような構造になっています。
 嘆かわしい事です。
たきもとさん。TBありがとうございます。残念なことに、郵便局まで毎月分配とか、バランス型に侵略されてしまいましたよね。
  • 管理者
  • 2005/10/20 12:48 AM
トラックバックありがとうございました。これからもよろしくお願いします。
  • ひろもと
  • 2005/10/20 7:24 AM
本来、自分で資産を運用できるのであれば投資信託なんて必要ないと思います。それができない、現在お金を持っている高齢者の方が以前のような預貯金の収益を求めて、自分で運用できないお金を投資信託に託しているのだと思います。どこが手数料が高いとか信託報酬が高いとか顧客にとっては、販売業者との信頼関係が最も重要だと思います。
 毎月分配型・バランス型を風潮される方もいらっしゃいますが、ここ1-2年の国内株式のファンドと比べてください。

  • まさちゃん
  • 2007/07/06 9:34 PM
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 10月の最初の営業日である10月3日から、郵便局でも投資信託の販売が開始されま
  • taki-log@たきもと事務所
  • 2005/10/20 12:18 AM
■郵便局で投資信託の販売 全国575局の郵便局で投資信託の販売がはじまりました。 投資信託がますます身近に、ますます便利になります。 投資信託にいきなり投資するのではなく、まず最初に、 「ますますくん」と楽しく遊びながら、 投資信託を勉強しましょ
  • FPスタイルガーデン@ブログ館
  • 2005/10/20 1:48 PM
郵便局で、数種類の投資信託の販売が開始されて、ほぼ1ヶ月が経過しました。初めての元本割れリスクがある金融商品の販売ということもあり、売れ行きによっては、今後もリスク商品のラインアップが増えていくでしょう。 (引用開始) 日本郵政公社は3日、全国の575
  • 国家破綻研究ブログ
  • 2005/10/29 4:49 PM
今回は「-投資信託-ありがとうファンドは買いか?」について書いていこうと思います。 前回の記事、-投資信託-ファンドオブファンズを疑がおう で ありがとう投信の運営する「ありがとうファンド」について取上げました
  • -資産運用-消費者に良い投資信託を買おう
  • 2006/09/08 3:25 PM

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